Velký investiční paradox: méně snahy, větší výnos
Máte pocit, že investování je složitá alchymie, ke které potřebujete pět monitorů a neustálé sledování burzovních zpráv? Opak je pravdou. Pokud chcete své finance zhodnotit, často stačí přestat se snažit vymyslet něco extra a vsadit na praxí osvědčený recept. V dnešním článku si ukážeme, proč pasivní přístup historicky vítězí nad aktivní správou a jak si nastavit vlastního investičního autopilota.
Hodně lidí, se kterými mluvím během workshopů a seminářů, má v investování trochu guláš. Bojí se začít, protože mají strach z chyb. "Co když koupím draho? Co když trh spadne?" Tyto obavy jsou přirozené, ale paradoxně vedou k tomu nejhoršímu možnému rozhodnutí, tedy nechat peníze ležet ladem na spořicím účtu. Tam se jim sice mírně úročí, ale po započtení inflace to vyjde přinejlepším šul nul.
Dnes vám ukážu data, která vás možná překvapí. Dokazují totiž, že nejlepší investor je často ten, který to nejmíň řeší.
Příběh dvou investorů: Adam vs. Petra
Pojďme si teorii ukázat na modelovém příkladu dvou přístupů. Představte si Adama a Petru. Oba začínají se stejnou částkou 100 000 Kč a měsíčně mohou investovat 5 000 Kč.
- Aktivní Adam: Adam se snaží trh porazit. Čte zprávy, vybírá jednotlivé akcie, a když trhy klesají, v panice prodává, aby zachránil, co se dá. Když rostou, nakupuje, aby vydělal. Platí poplatky za časté obchody a je neustále ve stresu.
- Uvolněná Petra: Petra ví, že nemá křišťálovou kouli. Zvolila proto pasivní strategii. Založila si DIP (Dlouhodobý investiční produkt), nastavila trvalý příkaz do nízkonákladového ETF fondu kopírujícího světový index a... zapomněla na to.
Kdo bude mít po 15 letech více peněz? Statistiky hovoří jasně pro Petru. Adam totiž bojuje se dvěma nepřáteli, jimiž jsou vysoké poplatky a vlastní emoce.
Co říkají tvrdá data?
Není to jen můj názor. Podívejme se na fakta z renomovaných studií, které by měl znát každý, kdo to s financemi myslí vážně.
1. Profesionálové často prohrávají (SPIVA)
Možná si říkáte, že Adam jen neměl dost znalostí. Ale studie SPIVA (S&P Indices Versus Active) dlouhodobě sleduje výkonnost aktivně řízených fondů oproti tržnímu průměru. Výsledek?
- V horizontu 15 let přibližně 88–90 % aktivních manažerů nedokáže překonat index. Pokud to nedokážou profesionálové s týmy analytiků, je velmi nepravděpodobné, že se to podaří jednotlivci u domácího počítače.
2. Emoce stojí peníze (DALBAR)
Studie společnosti DALBAR pravidelně měří tzv. "Behavior Gap", což je rozdíl mezi výnosem trhu a reálným výnosem investora. Průměrný investor vydělává méně než fondy, které drží. Proč? Protože podléhá psychologii, díky níž prodává ve strachu při poklesech a nakupuje v euforii na vrcholu. Dělá tedy přesný opak toho, co by měl.
Vaši investiční pomocníci: ETF a DIP
Pokud chcete jít cestou Petry a nechat své peníze pracovat efektivně, v českém prostředí se aktuálně nabízí ideální kombinace nástrojů.
ETF (Exchange Traded Fund)
Představte si ETF jako hotový nákupní košík. Místo abyste složitě vybírali jednotlivé suroviny (akcie jedné firmy), koupíte celý trh najednou. Tím automaticky získáte dvě výhody:
- Diverzifikace: V jednom fondu držíte podíl v tisících největších firem světa (Apple, Microsoft, ale i evropské a asijské giganty). Když jedna firma zkrachuje, ani si toho nevšimnete, protože ji nahradí jiná. Díky tomu minimalizujete riziko, že vsadíte na špatného koně.
- Nízké náklady: Na rozdíl od podílových fondů v bankách mají ETF minimální správcovské poplatky (často pod 0,2 % ročně). A jak víte, poplatky jsou to jediné, co v investování můžete ovlivnit. A i když se to na první pohled nemusí zdát, rozdíl pár desetin procenta vás může připravit v dlouhém období o stovky tisíc korun.
DIP jako psychologická pojistka
Od roku 2024 máme k dispozici Dlouhodobý investiční produkt (DIP). Kromě daňové úspory (kterou si můžete odečíst ze základu daně) má DIP další velkou a často opomíjenou výhodu. Nutí vás k disciplíně. Podmínka vybrat prostředky nejdříve v 60 letech a po 10 letech trvání smlouvy funguje jako bezpečnostní pás. Chrání vás před nutkáním peníze předčasně vybrat. Dává tak prostor složenému úročení, aby naplno projevilo svou sílu.
A jak tedy jednoduše investovat?
Závěrem pro vás mám jednoduchý recept, jak začít, i když jste úplný začátečník:
- Automatizujte: Nastavte si trvalý příkaz na den po výplatě. Co oči nevidí, to srdce nebolí. Vy tak budete investovat pravidelně bez nutnosti o tom přemýšlet.
- Ignorujte zprávy: Nesledujte denně vývoj světové ekonomiky ani stav svého portfolia. Investování je maraton, ne sprint. Krátkodobé výkyvy jsou jen šum, který vás nesmí rozhodit.
- Vzdělávejte se: Nemusíte být experti, ale základní přehled o tom, jak fungují poplatky a daně, vám ušetří statisíce. Pokud nevíte, kde začít, ozvěte se mi.
Mít v pořádku finance není o nalezení zázračné investice, která z vás udělá miliardáře přes noc. Klíčem k jejich ovládnutí je trpělivost, disciplína a využívání správných nástrojů. A jak je vidět na datech, v naprosté většině případů je tou nejlepší strategií, nic víc neřešit a držet se stanoveného plánu.